2000万円資産運用(投資先)

貯金2000万円あったら安全運用を行う投資先としてヘッジファンドを選択肢に!元本保証に近い理論で資産運用を実践、セミリタイアも近づく?

2022年4月24日

老後2000万円問題が世間を賑わして久しいですが、改めて2000万円という資産を構築するのは非常に難しいことであると思います。

 

実際に2000万円以上の資産を保有している世帯は全体の28.2%に留まります。4世帯に1世帯というと結構多い気がしますが、殆どは退職金を得ている高齢世帯に偏っています。

保有資産別の世帯分布

現役層としては老後の資産に備えてできるだけ安全に資産を構築していきたいところですし、高齢世帯としては少しでも生活費として守っていきたいと考えていることと思います。

今回は虎の子である2000万円を、リスクを極力抑えながら守り育てていくための投資法についてお伝えしていきたいと思います。

 

金融資産2000万円貯まったら・超えたら?実はまだ少ない・・・依然としてマス層、独身以外はセミリタイアどころではない

2000万円というのは貯蓄するのはなかなか難しいかと思います。

筆者は幸運なことに海外に駐在をする機会に恵まれたため、20台中盤で2000万円を達成することができました。

 

しかし、通常のサラリーマンとして生計を立てている方であれば共働きで30代半ばから後半の世代かと思います。

この世代から子供の養育費が嵩みだす世代になりますので、貯蓄だけで資産を殖やしていくのは難しい時期に突入することと思います。

 

4000万円まで増やすことが出来れば、10%の運用益を出すだけで400万円のリターンになります。

これは、日本人の平均年収近辺の金額を稼ぐことが出来ることになります。資産形成の中でも、一つの目安になる金額といえるでしょう。

資産5000万円あったら何年暮らせる?精神的余裕をもってセミリタイア(早期リタイア)できるのか?資産運用を行う必要性を解説!

 

上記は野村総合研究所が日本の家計資産別にプラミッド上に組み立てたものが以下となります。

金融資産3000万円以下は最下層に組み込まれております。意外にお金持ちって多いんですね。

 

日本の資産毎の世帯の分布

 

ただ、以下の通り2000万円以上の資産を保有している年代は50歳以上に偏っています。50歳未満で達成している人は非常に優秀であるといえるでしょう。

 

世代毎の家計資産の分布

 

3000万円以上の資産を有している世帯は5,290万世帯のうち1,120万世帯も存在しております。

手元の2000万円を資産運用により、まずアッパーマス層へとステージをあげることを考えましょう。

 

子供がいるなど家族がいる場合にセミリタイアを目指すのであれば、実際に富裕層(資産1億円以上)ほどないと、変化の激しい時代ですので心許ないです。

 

 

TIPS:老後2000万円問題の嘘とは?貯金2000万円は何年暮らせる?

2019年に財務省から発表された老後2000万円問題が世間を賑わせました。老後のために2000万円を蓄えておくようにというレポートに対して国民が怒りを露わにしました。

しかし、筆者としては2000万円では全然足らないのではという感想を抱きました。

 

そこで、気になって2000万円の根拠を確認しました。すると、単純な掛け算で構成されていました。

毎月の不足分は54,519円なので、年間不足分は約65万円となります。

 

高齢無職世帯の家計収支

 

そして現在定年退職を迎えた「65歳の人が95歳まで生きる可能性が25%」という厚生労働省のデータを元にして35年間で換算します。

つまり、年間不足分65万円に30年を掛け合わせると1950万円と約2000万円となります。

 

これが老後2000万円問題の根拠です。

 

しかし、冷静に考えてみてください。上記の住居費は消費支出23万5477円の5.8%なので1万3657円となります。

既にローンを払い終えている前提ですね。ただ、30年間住んでいると老朽化も進んでいます。

 

新しく賃貸するとさらに費用も膨らみます。月間追加で15万円、年間180万円の追加経費が発生します。教養娯楽も2万3000円と非常に小さくなっています。

 

上記の収支に追加で年間200万円、つまり30年間で最低でも6000万円は必要だと保守的に筆者は見積もりました。2000万円では7-10年で資金が尽きてしまいます。単純計算ですが、老後は8000万円あると安心できると言えます。

2000万円を老後に構築していれば安泰であると安易に考えるのは危険だと考えています。

 

 

狙うべき運用利回りは年率10パーセント

2000万円を運用だけで倍の4000万円にする為に、各運用利回りで何年必要かを考えています。

 

年3%の場合:24年目で達成
年5%の場合:15年目で達成
年10%の場合:7年目で達成
年15%の場合:5年目で達成
年20%の場合:4年目で達成

 

年3%や5%では時間が掛かりすぎます。一方、15%以上の場合は即達成できますがリスクをある程度許容する必要があります。

 

場合によっては大きく資産を減らしてしまう可能性もあります。現実的には年率10%というのが狙っていくのに妥当なラインといえるでしょう。

 

年率10%といえば、簡単な数値ではありませんが、十分達成可能な水準です。平均年率10%を達成する為にはマイナスの運用利回りをなるべく出さないことが重要になります。

今、2000万円を元に年率10%で運用すると以下の通り資産は成長していきます。

 

2000万円を10%で運用した場合

資産推移
元本 2000
1年目 2200
2年目 2420
3年目 2662
4年目 2928
5年目 3221
6年目 3543
7年目 3897
8年目 4287
9年目 4716
10年目 5187

 

もし仮に1年目▲10%で運用すると、

1年目:2000 × 0.9 = 1800万円

 

となってしまいます。

 

ここから2年目の目標額2420万円を達成する為には34.4%の利回りが必要となります。

 

単純に1年目分の挽回20%+2年目の10%を足して30%を上回る利回りを要求されるだけでなく、更に高い利回りを達成する必要が出てきます。

そもそも30%以上の利回りとなると、リスクを冒した運用を行う必要がでてきます。更に資産を減らす可能性がある為負のスパイラルに陥りかねません。

 

金融危機が発生した場合もプラマイ0%近傍の利回りで耐えることが出来れば、翌年20%の利回りを達成すれば軌道修正が出来ます。

マイナスの運用収益だけは避けなければいけません。

 

また金融危機で落ち込んだマーケットは力強く回復する為、遅れを取り戻すことは十分可能になります。

 

 

低リスクで安全に運用するための投資手法とは?

10%以上の運用が見込める商品について考察していきたと思います。

 

新興国債券市場が抱える多大な為替リスク

コロナショックを経験した現在、米国ですらゼロ金利政策を取っており先進国の債券市場でまともなリターンは期待できません。

 

安定して10%という点で、ブラジル、南アフリカ、トルコ等の新興国の国債を思い浮かべたかたもいらっしゃいますでしょう。

確かに新興国の中には自国通貨建国債の利回りが10%を超えている国債も存在しています。

以下は楽天証券で取引できる新興国債券です。

新興国債券の利回り

 

 

しかし、これには二つの落とし穴があります。

 

一つ目は可能性は低いですが国債のデフォルトリスク

二つ目はメインリスクですが発行国の為替の暴落です。

 

新興国は直近だとベネズェラのように唐突に債権支払いを停止することもあります。

確りと投資国の財政状況を確認すればある程度マネージできるリスクになります。

 

問題は二つ目で、例え国債が年率10%の運用利回りを齎しても、投資国の通貨が1年間で20%下落してしまえば年間利回りは▲10%となってしまいます。

 

新興国の通貨は変動率が高く、▲20%というのはよくあることです。もっとも顕著だったのがトルコリラです。

以下はトルコリラ円のチャートとなります。

 

トルコリラ円のチャート

 

約10年間一貫して下がり続け、トルコリラ円レートは7割近く下落しているのです。

為替リスクを回避する為にトルコリラ円をFXで売ったとしても、今度は毎日金利を払わないといけなくなります。

 

結局国債利回りと相殺して為替ヘッジ後の収益は0近辺になってしまいます。

為替の暴落については突発的な事象によって発生する為、マネージすることが出来ないリスクとなります。安定的な資産運用には適していません。

 

不動産投資

不動産投資については私の大学時代の同期の某大手M不動産の友人曰く、既に不動産市況は高騰していて自分たちの企業は新規に不動産を購入していないと話しておりました。

不動産市況についてはあまり詳しくないのですが、業界の中心にいる人物が断言しているのですから既に高値圏なのは間違いないでしょう。

そもそもワンルームマンション投資などで10%のリターンを出すことは不可能です。

 

筆者も事業として不動産投資を行なっていますが、投資のようにただ資金を投じるだけの楽なものではありません。

現地に赴きコネクションを作り、収益性の高い中古物件を紹介してもらい、リノベーションを行い賃貸として客付を行う。足と頭を使って初めて10%以上の利回りを確保することができます。

 

向こうから営業をかけてくる不動産の物件に投資をするだけで10%のリターンを狙うのは考えが甘いです。

それで儲かると思ってしまう人は、一生高いリターンを獲得することはできません。

 

株式投資がやはり王道

年間10%程度の利回りをあげる為に伝統的で王道の手法は株式投資です。

この株式投資の中で最もマイナスの利回りを出さずに、安定的な利回りをあげるのに適している手法はバリュー株投資となります。

グロース株(成長株)投資とバリュー株(割安株)投資とは?両者の違いをリターンを含めて比較しながらわかりやすく解説!

 

バリュー株投資は理論株価から考えて、大きな安全域をもった割安銘柄に投資して値上がりを待つ手法です。

割安株投資といっても単にPERやPBRといったような割安度が低いというだけで投資するという単純なものではありません。

 

しっかりと財務諸表を精査して投資する方法が本当に下落リスクを抑えることが出来る投資手法として私は注目しております。

関連:ベンジャミン・グレアムの『ネットネット株投資』をわかりやすく解説!本格的バリュー株投資とは?

 

 

おすすめ運用先

上記で説明したバリュー株投資は自分で分析して投資を行うにはかなり根気がいりますし、一つ弱点があります。

それは万年割安に放置されるリスクです。これらの圧倒割安株は地方の証券取引所等に上場され時価総額も小さい企業が多いため、脚光を浴びることがありません。

 

その為、誰も振り向きもせず、有り得ないほど割安な価格で放置されているのです。

これらの企業に脚光を浴びせる為には刺激を与えるほかありません。

 

BMキャピタルのアクティビスト戦略

 

その方法としておすすめなのはバリュー株投資を行っているヘッジファンドへの投資です。ヘッジファンドは資金力が大きい為、大量保有を行い大株主となることが出来ます。

まずこの大量保有報告をだす時点で刺激策の一つになるのですが、大株主になった上で経営に株価向上策を働きかけていきます。

以下は理論株価の算出式です。

 

理論株価

(①純資産価値+②今後の事業価値)
÷
③発行済株式数

 

具体的には経営の非効率な点を指摘し②今後の事業価値を向上させたり、分母である発行済株式数を自己株買いを実施させることにより小さくし、理論株価を上昇させるといった行動を起こしていきます。

 

これらの施策を通じて、企業がプレスリリースを行えば、不当に低い評価をされておりマグマが溜まっていた株価が文字通り噴射します。時には小さなニュースでも噴射することがあります。

筆者の投資の主軸となっているヘッジファンド(BMキャピタル)ではこの手法を用い、ファンド創設以降、以下の機器を無傷で乗り切っています。

 

  • チャイナショック
  • 2018年度の調整相場
  • コロナショック
  • 2021年末からの調整

運用開始以降、以下の赤の調整相場を切り抜けながら、年率平均して10%以上のリターンをだしています。

過去の暴落局面のBMキャピタルの下落耐性の強さ

 

以下でBMキャピタルについては運用手法や、どのようなファンドなのかという点について詳しく纏めていいますので参考にしていただければと思います。

 

BMキャピタルの詳細

 

その他ヘッジファンドの概要や、他ファンドとの比較は以下でまとめていますので参考にしてみてください。

【2022年】日本国内のおすすめヘッジファンドを一覧にしてランキング形式で掲載!投資する際に気をつけたいポイントなど網羅的に解説。

【最新版】日本国内のおすすめヘッジファンドをランキング形式で掲載!投資する際に気をつけたいポイントなど網羅的に解説。
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今回は私の投資の軸を形成しているヘッジファンドへの投資について以下の点を含めて記載していきます。   ヘッジファンドとはそもそも何なのか? 何が優れているのか? どのようなファンドがおすすめ ...

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最後に:資産を飛躍的に増やす方法は明確に決まっている

積み重ねる運用

 

 

資産を大きく増やすにはどうすれば良いのでしょうか?

上場小型ベンチャー株に力一杯、資金を投入。一か八か、株価の急騰を願ったり、信用取引でレバレッジを思いっきりかけてみるのも良さそうです。仮想通貨の草コインも人生一発逆転があるかもしれません。

断言します。上記のような思考の方は一生資産が増えません。

そもそも一発の取引で大儲けを狙えるというのは、同じく容易に資金を溶かす可能性も高いということです。そんなものは投資とは言えません。投機と考えても質が低いです。もう少し丁寧に資産の扱い(延いては人生)を考えてみましょう。思考をガラリと変えてみましょう。

 

大事なのは「リターンが小さくても確実にプラスを、時間をかけて積み重ねていく(複利を生かす)」ことです。世界一の投資家であるウォーレン・バフェット氏も投資で最も大切なのは以下の2つのルールとしています。

 

  1. 絶対にお金を損しないこと。
  2. 絶対にルール1を忘れないこと。

 

 

この「損をしない」「プラスリターンを確実に積み重ねていく(複利を生かす)」という重要性を理解したところで資産運用は始まります。好きな企業の株、高配当・優待目当てなど、あなたの資産を減らしてしまう運用はやめましょう。「Classic」且つ「質実剛健」な資産運用を行なっていくべきです。

 

私も資産運用歴は既にかなり長いです。そしてこの思考に辿り着き、プラスリターン×複利運用を実施してからの資産増加スピードは圧巻でした。この哲学を実践している、私のポートフォリオに入っているファンドも今回まとめてみました。ぜひ参考にしてみてください。

 

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