年間利回り5パーセントの難易度とは？インデックスでは無理？安定的に狙える選択肢も含めて紹介！

資産運用をしている方にとって複利で長期的に運用することの重要性は最早常識となっていることかと思います。

複利で運用することで3%であれば24年、5%であれば15年、7%であれば11年、10%であれば8年で資産を倍にすることが可能となります。

以前、当サイトでも高めのリターンである年利10%について特集しました。

→ 資産運用で年利回り10パーセント達成の難易度は？株、投資信託など含むポートフォリオを考える

本日は投資初心者が一般的に狙うのに適した年利5%のリターンについて詳しくみていきたいと思います。

難易度は決して高くない！？年利5パーセントでも十分大きな資産を形成することができる！

資産運用や投資ときくと数年で何倍にもなるようなものを想像してしまう方もいらっしゃるかと思います。

しかし、そのような投資は非常にハイリスクで資産を失うこともあります。また、場合によっては詐欺の可能性もあります。

資産運用というのは長期的に且つ着実に資産を形成していくことが重要になってきます。

その上で年利5パーセントというのは適度な水準です。

以下はノーベル経済学賞を受賞したトマピケティが発表した「21世紀の資本論」の中で示された有名なグラフです。

資本成長率は一貫して労働収入の成長率を上回り続けて平均して4%から5%の収益率となっています。

参照：21世紀の資本論

5%の利回りを狙っていくのは無理なく大きな資産を形成できる水準といえるでしょう。

年利5%でも以下のとおり1000万円を投資したら20年後には2653万円になります。毎年100万円ずつ追加すれば20年後には約6000万円円となります。

5000万円でも十分大きな資産を形成することができるようになるのです。

年間利回り5%を狙える投資先5選

では年間利回りが5%を狙える投資界についてみていきたいと思います。

候補①：外国債券 (おすすめ度：★★☆☆☆)

まず、皆さんがおすすめしやすい債券から紹介していきたいと思います。

現在、米金利が上昇していることもあり米国の社債であれば5%近い利息をえることができます。

しかし、これはあくまで米ドル建ということに注意しなければいけません。

たとえドル建で5%の利回りを得たとしてもドル円が下落してしまうと元本割れしてしまうことになります。

現在、金利が高いということはドル円も円安水準にあるということを意味します。

ドル円の一番の決定要因は日米の金利差だからです。2022年は日米の金利差拡大を背景にドル円は152円まで進展しました。

しかし、2022年末から2023年にかけてドル円は130円まで下落しています。

そして2024年に入り米国のインフレ2波が本格化していることをうけて米金利が上昇し154円という水準まで急騰しています。目まぐるしいですね。

今後、景気後退となり米金利が低下する局面ではドル円は大きく下落するので、円建でリターンがでるかは非常に怪しいです。

候補②：ソーシャルレンディング(おすすめ度：★★☆☆☆)

ソーシャルレンディングは社債市場が発達していない日本で人気の金融商品です。

ソーシャルレンディングでは事業体が事業のためにインターネットを通じて個人投資家から資金を集めて事業を運営して利息という形で還元するという仕組みです。

ほぼほぼ個人向け社債というていをなしています。

日本の個人向け社債はよくて2%から3%の利回りしか期待することができません。そして残念ながら低い利息の割にはリスクの高い銘柄が多くなっています。

→ 危ない？危険？ソフトバンクグループの社債に潜むリスクを徹底評価！評判の劣後債は投資して大丈夫！？
→ 評判だけど危ない？経営リスクが高まる楽天グループが発行する楽天モバイル債、楽天カードマン債やドル建社債のリスクや危険性を徹底評価！

ソーシャルレンディングは信用力の低い企業や事業体が発行しているので比較的利回りが高く設定されています。

しかし、10%近い利回りが狙えるものは貸し倒れも多く、元本が全損となる可能性もあるのでおすすめしません。

→ ソーシャルレンディングはおすすめしない！？危ない！？大損するリスクを仕組みを含めて徹底評価！

5%程度で安全後が高い案件としてクラウドバンクの太陽光発電ファンドなどは魅力的な選択肢となります。

しかし、以下の右側の欄をご覧ください。3000万円の募集に対して10億5386万円の募集がきています。

そして、当選人数が107人もいることから1人あたりの平均投資金額は30万円と少額になります。

3732名が申し込んで107名しか当選していないので当選倍率は35倍であるにも関わらず、投資金額は30万円となるのです。

これでは長期的に安定的に資産運用を行うことができませんね。

候補③：高配当株(おすすめ度：★★★☆☆)

次に王道の株式投資で高配当株に投資するという手法についても考えていきましょう。

確かに日本株の中にも5%以上の利回りを狙うことができる銘柄は数多く存在しています。

中には日本郵船や商船三井のように10%をはるかに超える銘柄もあります。

しかし、このような銘柄は一過性要因によるもので投資するのは危険です。配当以上の株価下落を被るリスクの方が高いからです。

→ 【なぜ高い】日本郵船の配当利回りはなぜ異常値なのか？今後の見通しは不況到来・需要悪化で株価は急落？
→ 商船三井の配当利回りはなぜ高いのか？現在の株価上昇の理由は？海運株の今後の急落の可能性を含めて見通しを分析する。

狙うべき高配当の水準としては4%から5%となります。

例でいうとメガバンクや総合商社などの所謂金融を生業としている大企業ですね。

「総合商社が金融？」と疑問に思われた方もいらっしゃると思いますが、総合商社に勤務していた筆者が断言しますが総合商社は金融です。

銀行よりリスクの高い企業や事業に出資という形で資本を拠出して、その事業から得られるリターンや配当金を自社の利益に落とし込んでいます。

株価が下落しなければ安定して5%のリターンを狙うことができます。

しかし、これらの企業は景気敏感株です。景気が後退すると株価は半値になることもあります。

以下は総合商社首位の三菱商事の株価推移です。

リーマンショックだけでなく、この10年でも何度も株価が半値近くになる下落を経験しています。

そして、現在はエネルギー価格の高騰もあり株価は堅調に推移していますが、景気後退が目前に迫っています。

景気後退となるとエネルギー価格もさがりますし、円高にもなりますし三菱商事の株価も暴落していきます。

高配当銘柄投資はタイミングが非常に重要になってくるので難易度が高いのです。無論、底値付近で仕込めれば素晴らしいリターンが期待できます。

候補④：インデックス投資(おすすめ度：★★★☆☆)

次に近年人気が爆発したインデックス投資についても見ていきましょう。

確かに米国のS&P500指数などのインデックス投資は30年以上保有することを決めるのであれば年率平均5%-7%のリターンを見込むことができます。

以下は30年間保有した場合の平均リターンを1929年からプロットしたデータです。

一番左のデータは1928年から1958年まで保有した場合の平均年率リターンで、一番右のデータは1988年から2018年まで保有した場合の平均年率リターンです。

最低でも4%、調子の良い時だと10%程度あることがわかりますね。

しかし、これを10年にすると結果が随分と変わってきます。以下は10年投資した場合の平均リターンをプロットしたデータです。

一番左のデータは1928年から1938年まで保有した場合の平均年率リターンで、一番右のデータは2008年から2018年まで保有した場合の平均年率リターンです。

10年間平均年率が▲4%近くになる期間が何度も存在しています。

10年間▲4%ということは1000万円投資していたら10年後に資産が660万円になっているということを意味します。

もう少しフォーカスして直近30年間の動きをみていきましょう。

1990年代の上昇期、2000年代の停滞期、2010年代の上昇期と調子の良い期間と悪い期間が交互に訪れています。

そして2020年代は2010年から2021年までの金融緩和相場の副作用で厳しい展開が想定されています。

今まで金融緩和で相場をもちあげていますが、ばら撒きすぎた結果、世界中でインフレが発生しているからです。

インフレを抑え込むために世界中で金融引き締めを行なっており株価に下押し圧力となっています。2023年になっても状況は変わっていません。

そして、同様の状況となった1970年代は何度もインフレが再燃して10年間でリターンはありませんでした。

しかし、その間インフレが発生していたので実質的には資産が目減りしていったという状況になりました。

以下は1970年代のS&P500指数の推移です。

過去10年調子がよかったというだけの理由で安易にインデックスに投資をするというのも考えものなのです。

ただ30年間投資する気概があるのであれば報われる可能性は高いです。ただ、ずっと投資し続けるというのは精神的に厳しいものがあります。(実際、私は無理でした)

候補⑤：ヘッジファンド(おすすめ度：★★★★★)

先ほどのインデックスの安定性のなさという欠点を補完し、さらに高いリターンを狙うことができるのがヘッジファンドという選択肢です。

ヘッジファンドはいかなる相場環境でも安定して高いリターンを狙う絶対収益型のファンドです。

→ ヘッジファンドと投資信託の違いとは？わかりやすく解説。運用スキーム、管理手数料、最低出資額、ファンドマネジャー、リスク度合いなど諸々比較

以下はヘッジファンドのリターンですが全世界株式やS&P500指数に比べて高いリターンを叩き出しています。

そして注目すべきは下落耐性です。ITバブル崩壊では指数が大きく下落するなかでプラスのリターンをだし、リーマンショックでは指数の3分の1の下落幅に抑えています。

このように暴落耐性が高い資産に投資することで恐怖にかられることなく、長期投資を行うことが可能となり複利効果で資産を増大させていくことが可能となります。

ヘッジファンドは投資したらほったらかしで大丈夫なので投資初心者にもおすすめの投資先となります。

以下では筆者が実際に投資をしているファンドを含めてランキング形式でお伝えしていますのでご覧いただければと思います。

日本国内のおすすめヘッジファンドを一覧にしてランキング形式で掲載！

まとめ

5% という利回りは現実的な水準となります。5%を狙うことができる資産について纏めると以下となります。